L’investissement durable : un financement qui a du sens
Lorsqu’on considère les impacts sociaux, environnementaux et de gouvernance au moment de financer des activités, un projet ou une entreprise, on parle d’investissement durable, aussi connu sous le nom d’investissement responsable.
Autrement dit, les investisseurs cherchent à financer des initiatives qui respectent certains sinon tous les principes du développement durable, ce qui garantit des impacts positifs à long terme autant sur l’environnement que sur la société.
De plus en plus en vogue dans le monde de la finance, ce type d’investissement ne répond pas seulement à des raisons altruistes. En fait, il pourrait s’avérer plus rentable !
C’est quoi la durabilité ?
À la base, l’investissement durable découle du concept de la durabilité, né en 1987 dans le cadre des travaux de la Commission mondiale sur l’environnement et le développement des Nations Unies (Commission Brundtland), qui cherchait à créer « un programme global de changement » afin d’assurer un développement durable pour l’avenir.
C’est donc dans le rapport Brundlant « Notre avenir à tous » qu’on lit pour la première fois le concept actuel de développement durable : « [C’] est un développement qui répond aux besoins du présent sans compromettre la possibilité, pour les générations à venir, de pouvoir répondre à leurs propres besoins ». Une notion qui tient compte non seulement du facteur environnemental, mais aussi des facteurs économique et social.
Les principes ESG (Environnement, Social et Gouvernance)
En plus des critères financiers habituellement utilisés, les investisseurs considèrent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance pour évaluer la durabilité et la responsabilité sociale d’une entreprise, en protégeant ainsi leurs investissements. Ils sont classés selon leur adhérence ou non à ces principes.
Voici quelques facteurs concrets qui seraient évalués vis-à-vis d’une entreprise susceptible d’être financée :
Environnement | Social | Gouvernance |
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Sans l’inclusion des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance, l’investissement ne pourrait donc pas être considéré comme durable ou socialement responsable.
Pour ce faire, il existe des agences ESG dédiées à aider les investisseurs et d’autres parties prenantes à prendre des décisions éclairées concernant leurs placements. Ils sont ainsi en mesure d’évaluer[1] la performance ESG d’une entreprise en se basant sur des notations reliées au risque ou au rendement, et à des exercices comparatifs par rapport à une organisation paire.
[1] Suite à ces évaluations, les entreprises les plus performantes pourraient se retrouver inscrites aux indices de durabilité comme le Dow Jones Sustainability Index (DJSI), garant d’engagement vers la durabilité et facteur clé pour maximiser la valeur d’une entreprise à l’heure actuelle.
4 raisons de se tourner vers le financement durable | |
La tendance d’investir responsablement s’est définitivement installée et elle est considérée aujourd’hui comme une stratégie incontournable de financement. Voici 4 raisons d’intégrer la durabilité dans ses investissements : | |
Contribuer directement à protéger l’avenir | En faisant des choix conscients et éthiques, les investisseurs agissent en faveur des changements environnementaux, économiques et sociaux nécessaires pour assurer un avenir aux générations actuelles et futures. |
Augmenter les chances d’être financé | De plus en plus perçue comme une approche essentielle à l’intérieur des organisations, la durabilité est non seulement valorisée par les sociétés et les individus, mais aussi par les gouvernements qui mettent en place des politiques et des mesures vertes et socialement responsables[1]. |
Gérer le risque | Lorsque les sociétés s’adaptent aux exigences ESG, elles jouissent d’une meilleure réputation, évitant ainsi des problèmes de relations publiques, et elles sont également mieux préparées aux changements constants de l’économie. En fait, selon le Rapport de tendances de l’investissement responsable canadien 2022, minimiser les risques au fil du temps est la première raison pour lesquels les répondants considèrent d’intégrer les facteurs ESG. |
Profiter de meilleurs rendements | Avec un marché dont les actifs ont atteint 3,0 milliards de dollars en 2022 au Canada et un taux de croissance de 48 % sur une période de 2 ans (de 2017 à 2019), on parle sans doute d’investissements rentables. « En effet, de nombreuses études montrent que ces types d’investissements pourraient offrir de meilleurs rendements à long terme. Cela s’explique […] par le fait que les actifs durables tendent à être moins exposés aux risques environnementaux et sociaux, avec des coûts d’exploitation plus faibles et des risques de réputation encore plus faciles à gérer.[2] » |
[1] Rapport de tendances de l’investissement responsable canadien 2020, https://www.riacanada.ca/fr/research/rapport-de-tendances-de-ir-canadien-2020/, consulté en mai 2024.
[2] https://www.pourleclimat.eu/trois-bonnes-raisons-dinvestir-dans-le-developpement-durable/, consulté en mai 2024.
Une croissance intéressante
Croissance des actifs IR (2006 – 2019. Milliards)

Pour donner un exemple, les principales banques du pays (telles que BDC, Banque Nationale, BMO, Canada Trust et Desjardins) ont intégré des politiques de durabilité claires. Dans le même sens, de plus en plus d’organisations à vocation sociale se tournent vers l’investissement durable.
Prenons le cas d’Evol, dont la mission est de soutenir l’entrepreneuriat diversifié et inclusif. Cette organisation, partenaire de notre organisme, soutient particulièrement des entreprises d’impact et qui tendent vers l’écoresponsabilité ; les entrepreneurs doivent alors « prendre un engagement envers au moins 1 des 17 objectifs de développement durable et de le réaliser dans les 12 mois suivant l’obtention de leur prêt (et chaque année ensuite) »[3].
Développement économique de l’agglomération de Longueuil (DEL) promeut également l’écoresponsabilité et la durabilité, conscient que « ne pas prendre en considération [ces aspects de son] entreprise pourrait coûter très cher, autant avec l’augmentation du prix des ressources et des matières premières qu’avec la difficulté à recruter du nouveau personnel. [4]» DEL offre, entre autres, de l’accompagnement personnalisé pour les stratégies de développement durable, ainsi que du soutien en recherche de financement pour les initiatives vertes, et compte avec une équipe dédiée aux enjeux d’écoresponsabilité.
Et notre réseau MicroEntreprendre n’est pas étranger à cette approche qui devient un incontournable dans le monde entrepreneurial et des finances autant à l’échelle internationale que locale. Nous nous sommes donc entretenus à ce sujet avec Mona Beaulieu, présidente du CA du réseau MicroEntreprendre et directrice générale de MicroEntreprendre Basses-Laurentides. Soyez à l’affut pour découvrir dans les prochains jours ce qu’elle a partagé avec nous.
Et vous ? Votre organisme ou votre entreprise ? Faites-vous déjà votre part pour permettre aux générations à venir de répondre à leurs propres besoins ?
[3] https://www.evol.ca/financement/, consulté en mai 2024.
[4] https://www.delagglo.ca/fr/services/croissance/accompagnement-en-developpement-durable?utm_source=google_ads&utm_medium=cpc&utm_campaign=developpement_durable&utm_term=developpement_durable&gad_source=1&gclid=CjwKCAjwt-OwBhBnEiwAgwzrUsOppSeP9bhvFXf8gzdEtfR-PUkfI_txWQD2fIjaP3eyW4N6FaLhlBoCVGEQAvD_BwE, consulté en mai 2024.
















